Les opinions de tres experts orienten i aconsellen com la longevitat es perfila com un dels grans riscos econòmics i socials d’Espanya. En el seminari de l’Associació de Periodistes d’Informació Econòmica (APIE) sobre els reptes de l’economia espanyola, a la UIMP amb el patrocini de BBVA, han intervingut per abordar la longevitat des d’angles complementaris i amb l’habitatge en propietat com a palanca per finançar la vellesa de la vellesa. Encapçala aquestes línies una il·lustració generada per IA amb dues de les vies actuals: la hipoteca inversa i la nua propietat.

Els experts que han dissertat sobre la longevitat són Antonio Huertas, president de Mapfre, que analitza l’impacte de l’envelliment en el mercat laboral i defensa aprofitar el talent sènior en un entorn transformat per la intel·ligència artificial. Per la seva part, Mirenchu del Valle, presidenta d’Unespa, alerta del repte demogràfic i de la necessitat de preparar estalvi, assegurances i cures per afrontar la “vellesa de la vellesa”; i Teresa López Ruiz, de l’àmbit registral, va explicar com l’habitatge pot convertir-se en liquiditat mitjançant fórmules com la hipoteca inversa, la nua propietat o la venda amb lloguer garantit. Els tres experts encapçalen aquestes línies.

Potenciar el ahorro finalista para la jubilación

Mirenchu del Valle, presidenta de la Unión Española de Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras (Unespa), sitúa el reto demográfico en el centro del debate económico al advertir de que no se trata solo de vivir más años, sino de cómo se financia y se atiende la última etapa de la vida. Según expone, a partir de los 65 años, las mujeres tienen una esperanza de vida adicional de unos 24 años y los hombres de unos 20, pero solo alrededor de diez años más se suelen vivir con buena salud. Ahí aparece lo que denominó “la vejez de la vejez”, una fase que supone e integra mayores necesidades de cuidados, dependencia y recursos económicos. 

Del Valle defiende que España debe reforzar el ahorro finalista para la jubilación. Subrayó que el volumen acumulado en seguros y pensiones es muy inferior al de otros países europeos, puesto que los activos representan en España alrededor del 8% del PIB, frente a una media europea del 32%. Por ello reclama impulsar los planes de pensiones de empleo, la inscripción automática al estilo británico, el tercer pilar de ahorro individual y una mejor educación financiera. También defiende que los ciudadanos reciban información clara sobre la pensión esperada, como ocurre en Suecia. 

La vivienda, parte de la solución en la vejez

En ese mismo contexto, Teresa López Ruiz, responsable de relaciones institucionales del Colegio de Registradores de España, plantea que la vivienda puede formar parte de la solución. España tiene una característica diferencial, ya que la mayoría de los mayores ha concentrado su ahorro en el ladrillo y cerca del 90% de los mayores de 65 años dispone de vivienda en propiedad.  Además, la inmensa mayoría prefiere envejecer en casa. Por eso defiende fórmulas de “licuación patrimonial”, es decir, mecanismos para convertir un activo ilíquido —la vivienda— en ingresos para complementar la pensión, pagar cuidados o mantener el nivel de vida. 

Entre esas fórmulas sitúa la hipoteca inversa y la venta de la nuda propiedad. La primera permite mantener la propiedad de la vivienda y recibir un préstamo, en pago único o periódico, cuya devolución queda aplazada hasta el fallecimiento. Sin embargo, López Ruiz recuerda que en España apenas se utiliza. De hecho, el año pasado se firmaron poco más de 300 operaciones, frente a las 88.000 del Reino Unido. Atribuye ese fracaso al escaso conocimiento financiero, a la resistencia psicológica a endeudarse en la vejez, al deseo de dejar herencia y al limitado interés de las entidades, que suelen prestar importes reducidos respecto al valor de tasación. 

Gana terreno la nuda propiedad

La nuda propiedad, en cambio, está ganando terreno. Consiste en vender la propiedad de la vivienda, pero conservar el usufructo para seguir viviendo en ella hasta el fallecimiento. El comprador adquiere con descuento y consolida la plena propiedad más adelante. Según López Ruiz, el vendedor medio tiene entre 75 y 85 años y el precio puede rebajarse hasta un 50%. La fórmula ofrece más liquidez inmediata que la hipoteca inversa, aunque implica perder la propiedad y exige analizar bien la fiscalidad, en especial plusvalía municipal e IRPF. 

La conclusión de la experta es que no existe una solución única, porque cada caso requiere asesoramiento independiente, diagnóstico personalizado y seguridad jurídica. Para López Ruiz, el Registro de la Propiedad debe jugar un papel clave para dar transparencia y confianza a estas operaciones. La idea de fondo es clara, ya que el patrimonio inmobiliario puede ayudar a transformar el reto de la longevidad en una oportunidad para vivir más años con mayor autonomía.

La paradoja de una sociedad con menos jóvenes

Por su parte, Antonio Huertas, presidente de Mapfre, completa el debate sobre longevidad desde la óptica laboral y empresarial. Vincula el envejecimiento con otra gran revolución simultánea, la inteligencia artificial, y defiende que ambas obligan a repensar el futuro del trabajo. A su juicio, sería un “grave error” que las empresas dejaran de contratar jóvenes porque la IA pueda asumir tareas iniciales, ya que eso rompería la cadena de formación profesional. Pero también advierte de la paradoja contraria que supone que en una sociedad con menos jóvenes y más longevidad, prescindir del talento sénior supone descapitalizar a las compañías.